Кто такие охотники за стопами

Об этом феномене вы наверняка слышали на различных торговых форумах. Возможно, вам приходилось сталкиваться с ним на практике. Он может причинить вам весьма большие неприятности. Что это такое? Это Охота за стопами.

Рассмотрим типичную торговую ситуацию. Вы уверены, что пара USD/JPY движется вверх. Вы открываете длинную позицию на уровне 123.40, после чего устанавливаете стоп на уровне 123.50, немного ниже хорошо видимого двойного дна. Ваша первая цель прибыли находится на уровне 124.50, что дает вам соотношение риска к прибыли 3:1. К несчастью, цена идет против вас и пробивает поддержку. Ваш стоп срабатывает. Таким образом, ваша позиция закрывается. Вы можете испытать чувство глубокого удовлетворения, сказав себе: хорошо, что стоп сработал, кто знает, как далеко цена может уйти вниз за уровень поддержки. Так вы думаете, правда?

Но на самом деле все может быть совсем не так. Представим, как могли развиваться события. После того, как сработал ваш стоп, цена развернулась и пошла вверх, как раз туда, куда вы планировали! Вы видите, как цена прошла уровень 124.00, затем уровень 125.00, и ни разу не откатилась назад. При этом вы не можете ничего сделать, а просто сидите и наблюдаете. Сходя с ума, вы думаете: «Если бы я поставил стоп немного ниже. Какая неудача!». Но действительно ли произошедшее представляет собой неудачу.

Приведу пример из моего недавнего торгового опыта. Основываясь на статистическом торговом инструменте, который я использовал, я открыл короткую позицию по паре AUD/USD около . 7530, разместив стоп на отметке 0.7570, немного выше локальной вершины. Я ожидал, что в течение нескольких следующих недель цена упадет до .7300. Однако в течение следующей сессии цена сформировала шип вверх, в результате чего сработал мой стоп, затем цена консолидировалась по направлению к .7540.

Теперь на графике образовалось две локальных вершины – вторая благодаря последнему шипу. Обе они находились в диапазоне .7570-80. Поскольку я был уверен в своем расчете, я еще раз открыл короткую позицию по цене .7530, после чего разместил стоп на .7580. Как раз выше последнего шипа. Какова была вероятность того, что цена пройдет этот уровень сопротивления снова? Но именно это и произошло! Цена сформировала еще один шип вверх, в результате чего мой стоп был приведен в действие во второй раз. Несмотря на мою фрустрацию, цена вскоре развернулась вниз, начала резко падать и дошла до того уровня, который я прогнозировал!

Один из героев романа Яна Флеминга про Джеймса Бонда сказал: «Один раз это совпадение, да раза закономерность, три раза это происки врагов».

Однако я не параноик, чтобы думать, что какой-то злоумышленник специально хотел добиться того, чтобы мой стоп-лосс сработал. Во-первых, мои сделки были столько маленькими, что никому бы и в голову не пришло охотиться за моими стопами, во-вторых, я работал на демо-счету! Но спорю на то, что я был не единственным болваном, который устанавливал стопы около этих очевидных уровней, как раз над недавними максимумами. Вероятно, в этой ценовой зоне было несколько бай-стопов, и все выглядело так, как будто кто-то охотился за нашими позициями. Этим гипотетическим «кем-то» может быть Охотник за стопами.

Кто такой этот Охотник за стопами и зачем ему собирать чужие стопы? Охотник за стопами это рыночный игрок, который пытается привести в действие стоп-ордера других игроков для своей собственной прибыли. У охотников, как правило, есть возможность сдвинуть рынок на небольшое расстояние, на короткий период времени. Охотником может быть дилинговый центр вашего форекс-брокера, который выставляет ордера против клиентов или просто большой рыночный игрок: банк, хедж фонд и так далее.

Охотникам за стопами легче всего работать в ситуациях, когда большинство трейдеров прогнозируют движение в определенном направлении. Когда трейдеры открывают позиции, самые неопытные из них размещают стопы в обычных местах, чтобы сократить убытки, если цена пойдет в противоположную сторону. Охотники за стопами обычно знают, где любители размещают свои стоп-лоссы, и они пытаются сдвинуть рынок на достаточное расстояние, чтобы привести эти ордера в действие. Таким образом, охотник за стопами получает возможность войти на рынок по лучшее цене, прежде чем цена продолжит движение в ожидаемом направлении.

Например, в описанной выше сделке было множество свидетельств того, что рынок пойдет вниз. Охотники за стопами знали, что многие трейдеры открыли короткие позиции. Знали они и то, что большинство из них поместили свои бай-стопы около .7570 – недавней вершины. Таким образом, зачем этим бережливым охотникам за стопами входить на рынок по цене .7530, когда есть множество любителей, желающих купить у них по цене .7570? Таким образом, они сдвигают рынок вверх к .7570. Когда мой бай-стоп ордер сработал по этой цене, догадайтесь, у кого я выступил покупателем? Конечно же, у охотника за стопами, который выступил продавцом по весьма сходной для него цене. Моя позиция была закрыта. Когда я попробовал открыть ее вновь, охотники за стопами вновь закрыли ее на 40 пипсов выше, чем уровень входа. Я потерял 40 пипсов, тогда как охотник за стопами открыл позицию на уровне, на 40 пипсов выше, того, на котором зашел я. Пока цена шла вниз, и затем, когда радостные охотники за стопами смеясь направлялись обналичивать деньги, я горевал и рвал на себе остатки последних волос.

Обратите внимание на то, что при ситуации, когда все ожидали бы движения рынка вниз, все развивалось бы противоположным образом. Любители разместили бы свои селл-стопы на некоей очевидной точке под уровнем рынка, охотники за стопами сдвинули бы рынок вниз, вызвал срабатывание селл-стопов. Любители стали бы закрывать в панике свои длинные позиции, тогда как охотники бы покупали по более низкой цене, в ожидании движения вверх.

Способ охоты за стопами, описанный выше, практикуется в тех случаях, когда большинство участников торгов уверены, что цена пойдет в определенном направлении. В этой ситуации хитроумные охотники и простоватые любители придерживаются одного и того мнения, они не противостоят друг другу как быки и медведи. Просто охотники за стопами пытаются открыть свои позиции по лучшей цене, чем любители.

Существуют и другие ситуации. Например, охотники за стопами могут попытаться сдвинуть рынок в определенном направлении к группе стопов, в надежде, что их срабатывание приведет к движению рынка в том же направлении, что приведет к срабатыванию еще большего количества стопов по эффекту снежного кома. На рынке создается паника и формируется ралли. В данном случае охотники за стопами открывают позиции в направлении противоположном тому, в котором открываются любители. Они просто пытаются вызвать срабатывание стопов, чтобы любители запаниковали и рынок продолжил движение в направлении новых стопов. Мне кажется, что такая тактика часто превалирует на менее ликвидных рынках: фондовых и фьючерсных, но не часто встречается на форексе.

Охота за стопами и кто ей в действительности занимается

Охота за стопами – это весьма специфичное понятие, которое появилось в книгах и статьях относительно недавно, но уже успело прочно закрепиться в сознании многих новичков. Сегодня я постараюсь максимально коротко рассказать о том, что на самом деле понимается под данным термином.

Начнём, как обычно, издалека. Наверняка, каждый читатель неоднократно был свидетелем следующей ситуации – котировка валютной пары,

словно по чьему-то приказу, цепляет стоп-лосс, после чего стремительно разворачивается и отрабатывает первоначальную цель (тейк).

Допустим, один такой инцидент можно списать на случайность или погрешность в вычислениях защитного приказа, но когда эта ситуация повторяется раз за разом, невольно возникает мысль – а не закономерность ли это? Быть может, кто-то охотится за стопами?

Некоторые люди вообще начинают обвинять свой дилинговый центр в манипуляциях с ценой, мол, они специально «рисуют» такие котировки, чтобы счёт постепенно сливался.

Спешу заверить – мелкие депозиты никому не нужны, а вся охота за стопами на Форекс сводится к банальному рыночному шуму и диспропорциям в ликвидности. Добавим сюда отсутствие навыков по грамотной установке защитных приказов, и вуаля — теория заговора готова.

Что же касается настоящих манипуляций и провокаций, то здесь также есть над чем поразмыслить. Но обо всём по порядку.

Откуда взялась охота за стопами

Вообще, где и когда возникла идея о том, что охота за стопами представляет собой кем-то срежиссированный спектакль? Я затрудняюсь сказать, кто первый озвучил данную идею, но одно мне известно точно – изначально она описывала процессы, происходящие на фондовом рынке.

Напомню, фондовая биржа имеет два принципиальных отличия от Форекс:

• На рынке акций абсолютно все сделки выводятся на общий рынок (в то время как форекс-дилеры, совмещающие A-book и B-book схемы, исполняют заявки на собственном сервере);
• Стоп-лоссы на бирже – это полноценные отложенные ордера (а не просто запись в терминале, как это бывает на обычных форекс-счетах).

Соответственно, скопление стоп-лоссов покупателей/продавцов – это область, где начнут массово срабатывать отложенные приказы на продажу/покупку.

Сторонники теории заговора утверждают, что охота за стоп-лоссами используется для одной цели – получить

большую прибыль, мол, потери неопытных спекулянтов это есть ничто иное, как прибыль маркетмейкеров.

И вот здесь можно заметить сразу две ошибки.

Во-первых , маркетмейкер (market – рынок, maker — создатель) не охотится за стопами, так как перед ним стоят совершенно другие задачи.

Более того, на любом рынке (будь то фондовая биржа, товарная площадка, Форекс, да что угодно) маркетмейкеры исчисляются десятками. Чтобы в этом убедиться, достаточно посмотреть на «родную» нам MOEX.

Как можно заметить, функциями маркетмейкера наделены практически все крупные брокерские фирмы. А теперь представим, что один из этих игроков решит начать охоту за стопами трейдеров. Что из этого получится?

Очевидно, что ничего хорошего, поскольку каждая фирма располагает детальной информацией только по своим клиентам, а что делают трейдеры, торгующие через другие «конторы», покрыто мраком.

Охотится ли за стопами трейдеров маркетмейкер

Предположим, что разные компании смогли договориться и начали предпринимать синхронные действия против непрофессиональных участников рынка. Как нетрудно догадаться, первая же проверка ЦБ вскроет манипуляции (в США контроль ещё строже), а далее последуют крупные штрафы и отзывы лицензий. Вывод – ни один здравомыслящий маркетмейкер не будет охотиться за стопами.

И вторая ошибка опровергается обычной логикой. Допустим, маркетмейкер захотел заработать на срыве стопов. Если мы рассматриваем борьбу с трейдерами-покупателями, это значит, что провокатор должен предварительно набрать «шорт» (продавливая котировки всё ниже), а когда защитные приказы «посыпятся», этот хитрый игрок получит прибыль от снижения цены.

Логичная же схема, правильно? Только вот на практике мы имеем обратную картину — сразу после отработки стопа цена часто разворачивается и движется в направлении первоначальной позиции трейдера. Именно поэтому такие ситуации раздражают новичков.

В общем, маркетмейкер не имеет никакого отношения к манипуляциям, а вот крупные игроки (преимущественно фонды), используют скопления защитных приказов для набора собственной позиции. На мой взгляд, именно эти действия и следует называть охотой за стопами.

Сбивание стопов крупными фондами

Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, рассмотрим пример. Пусть фонд хочет набрать длинную позицию по ценной бумаге. Поставленную задачу он может решить двумя способами:

1. Долго держать её в диапазоне, постепенно скупая нужный портфель;
2. Спровоцировать «стопосрыв» у мелких держателей акции, чтобы потом крупными заявками выкупить это предложение (напомню, защитный приказ по ордеру Buy – это отложенный приказ Sell).

Как правило, фонды не брезгуют обеими стратегиями, но охота за стопами приносит гораздо больше выгоды. Отчасти, именно по этой причине после провокации мы и видим возврат котировок на прежние уровни (наблюдаем выкуп крупного пакета).

На Форекс манипуляции осуществляются похожим образом, только вот распознать их гораздо сложнее, поскольку у трейдера нет полноценного «биржевого стакана» в котором были бы представлены все заявки (валютный рынок децентрализован, поэтому создать такую базу данных невозможно).

Единственное, что мы можем сделать, так это предпринять ряд мер для борьбы с охотой за стопами. Здесь я могу дать следующие советы:

• защитные приказы не рекомендуется размещать на круглые психологические уровни;
• убыточные сделки лучше закрывать по специальным индивидуальным сигналам вручную (или роботом);
• желательно делать привязку стопа к волатильности, т.е. он должен быть динамичным, а не постоянным.

И еще, следует держать руку на пульсе и изучать обзоры на нашем сайте, касающиеся трейдинга, которые постоянно обновляются.

Кто такие охотники за стопами

Простая система форекс «Охота за стопами»

Отличительной особенностью валютного рынка форекс, в сравнении с другими финансовыми рынками, является большое кредитное плечо. Если стандартная маржа на акции составляет 2:1, на опционы 10:1 и на фьючерсном рынке 20:1, то форекс предлагает своим трейдерам плечо в размере до 200:1. Это означает, что, имея на руках всего 50$, можно управлять капиталом в сумме до 10000$. Это открывает немало перспектив для начинающих трейдеров, но и имеет свои недостатки.

Ведь подобная простая система форекс может привести не только к баснословной прибыли, но и к потере всего депозита. В связи с этим, для валютных трейдеров очень важно в своей торговли устанавливать так называемые стопы, ограничивающие убытки в случае неудачной сделки. Большинство инвесторов использует стопы. Учитывая этот факт, можно построить довольно эффективную стратегию. Рассмотрим один из вариантов подобных стратегий, называемый простая система форекс «Охота за стопами».

RoboForex — работайте с лучшими

• 8000 американских и европейских акций
• криптовалюты и криптоиндексы

• 9 лет на рынке
• Welcome бонус 30$
• спреды на форекс от 0 пунктов

Что такое стопы в простой системе форекс?

Каждый трейдер, приходящий на рынок форекс, рано или поздно осознает, что столь большое кредитное плечо несет в себе некоторую опасность. Именно поэтому стопы являются неотъемлемой частью торговли, которая позволяет выжить на этом высоковолатильном рынке. Любая даже самая простая система форекс рекомендует ограничивать свои убытки. В противном случае можно столкнуться с принудительным закрытием позиции в виду недостатка депозитных средств. Выжить в таких обстоятельствах могут только некоторые долгосрочные инвесторы, использующие для торговли наличные, остальные же участники рынка является спекулянтами, поэтому им практически невозможно удачно «пересидеть» проигрышную позицию.

Повсеместное использование стопов привело к появлению так называемых «охотников за стопами». Данный вид трейдинга хоть и имеет негативные ассоциации, но является вполне легальным. Подобная торговля представляет собой, по сути, принудительное выведение проигрышных игроков из рынка. Сравнить это можно с игрой в покер, когда сильный игрок путем поднятия ставок выбивает из игры менее способных. Если говорить о валютном рынке, то эта простая система форекс применяется крупными спекулятивными игроками, например, хеджевыми фондами, инвестиционными банками, которые «стреляют» по стопам, стремясь тем самым активировать импульсное движение в нужном направлении. Подобные действия на рынке уже вошли в практику, поэтому опытные трейдеры вовремя научились на них реагировать.

Теперь поговорим о самих стопах. Человеческое сознание стремится к порядку, поэтому основная масса стопов всегда располагается на «круглых» уровнях, т.е. тех ценах, которые заканчиваются на «00». Опытные трейдеры, зная эту закономерность, стараются избегать этих зон, так как при их пересечении цена может повести себя непредсказуемо.

Именно ориентируясь на подобную уникальную динамику, и будет строиться рассматриваемая простая система форекс «Охота за стопами».

Простая система форекс. Как использовать стопы в своих интересах?

«Охота за стопами» отличается простотой. При этом для применения этой стратегии достаточно иметь перед глазами ценовой график и всего один индикатор.

Итак, стратегия заключается в следующем:

1) Отмечается ближайшая круглая цена по пути движения цены.

2) На расстоянии 15 пунктов от круглой цены строится две линии в обоих направлениях. Построенная область называется «торговой площадкой».

3) Торговля начинается в тот момент, как цена входит в зону «торговой площадки».

Как видите, данная простая система форекс не требует каких-либо особых знаний. Она будет понятна и новичку. При приближении цены к «круглому» уровню имеется вероятность того, что спекулянты будут стремиться зацепить стопы, находящиеся в этой области. Это делается с целью создать направленное импульсное движение за счет ликвидации большого количества позиций. Таким образом, если цена движется вверх, то открывается длинная позиция в два лота в момент, когда цена пересекает нижнюю линию «торговой площадки». Стоп для этой сделки устанавливается на расстоянии в 15 пунктов от точки входа. Столь маленький стоп объясняется тем, что данная простая система форекс является импульсной, поэтому если цена вновь выходит за пределы очерченной границы, то сетап можно считать проигранным. Первый лот устанавливается так, чтобы цель его прибыли находилось на уровне «круглой цены». Целью второго лота является удвоенный начальный риск. После успешного закрытия первого лота, стоп переносится в безубыток.

С одной стороны все просто, но с другой такая простая система форекс имеет большие риски. Чтобы их снизить, следует запомнить одно важное правило охоты за стопами: использовать данную стратегию можно только в направлении основного тренда. Для определения направления ценового движения можно использовать самые различные инструменты технического анализа. В рамках данной статьи рекомендуем обратиться к простой скользящей средней (SMA) с периодом 200 на часовом таймфрейме. Выбрав правильную сторону рынка, вы сможете обезопасить себя от мелких колебаний.

Пример короткой сделки по простой системы форекс «Охота за стопами»

На графике EUR/USD за 8 июня 2006 года видим, как цена приближается к «круглому» уровню 1.2700. В это же время индикатор SMA (200) находится выше цены, что говорит о сильной нисходящей тенденции. В связи с этим простая система форекс «Охота за стопами» говорит, что необходимо открывать короткую позицию, что и было сделано на уровне 1.2715. Стоп-лосс установлен на уровне 1.2730, т.е. на 15 пунктов выше цены открытия. На данном примере видим, что импульс вниз оказался очень сильным. Это позволило успешно закрыть первую половину сделки на уровне 1.2700 и получить прибыль в размере 15 пунктов, после чего цена достигла уровня 1.2685, где находилась вторая цель прибыли, составлявшая дополнительно 15 пунктов. Итого простая система форекс принесла доход в 30 пунктов.

Пример длинной сделки по простой системы форекс «Охота за стопами»

Теперь рассмотрим пример открытия длинной позиции на графике USD/JPY, который произошел также 8 июня 2006 года. В этом случае простая система форекс могла быть использовала несколько раз, так как цена неоднократно пробила ключевую область стопов. В этом случае ценовое движение находится над уровнем SMA с периодом 200, что говорит о восходящем тренде и необходимости открывать длинные позиции. Уровень 113.85 был пройден ценой в 3 часа утра, что дало старт торговли, т.е. была открыта сделка на покупку. В течение следующего часа USD/JPY прошла через «круглый» уровень 114.00. В этот момент был закрыт первый лот с прибылью 15 пунктов, как того требует простая система форекс «Охота за стопами». Стоп второго лота был перенесен на уровень безубытка – 113.85. Импульс оказался слабым, цена упала ниже нижней границы «торговой площадки», в результате чего сделка закрылась по стопу. Через два часа после этого снова продолжился рост цены. При пересечении уровня 113.85 снова была открыта сделка на покупку. В этот раз возник сильный импульс, собравший немало стопов, что позволило позиции закрыть обе цели прибыли.

Итоги по простой стратегии форекс «Охота за стопами»

Если вы краткосрочный трейдер, то простая система форекс «Охота за стопами» станет для вас отличным решением. Она проста в использовании и позволяет быстро и неплохо заработать. Достаточно разбираться в динамике валютного рынка и вовремя реагировать на ценовое движение. Охотясь за стопами, можно избежать участи «жертвы» и действовать в той же волне, что и крупные игроки.