Охота за стопами и кто ей в действительности занимается

Охота за стопами – это весьма специфичное понятие, которое появилось в книгах и статьях относительно недавно, но уже успело прочно закрепиться в сознании многих новичков. Сегодня я постараюсь максимально коротко рассказать о том, что на самом деле понимается под данным термином.

Начнём, как обычно, издалека. Наверняка, каждый читатель неоднократно был свидетелем следующей ситуации – котировка валютной пары,

словно по чьему-то приказу, цепляет стоп-лосс, после чего стремительно разворачивается и отрабатывает первоначальную цель (тейк).

Допустим, один такой инцидент можно списать на случайность или погрешность в вычислениях защитного приказа, но когда эта ситуация повторяется раз за разом, невольно возникает мысль – а не закономерность ли это? Быть может, кто-то охотится за стопами?

Некоторые люди вообще начинают обвинять свой дилинговый центр в манипуляциях с ценой, мол, они специально «рисуют» такие котировки, чтобы счёт постепенно сливался.

Спешу заверить – мелкие депозиты никому не нужны, а вся охота за стопами на Форекс сводится к банальному рыночному шуму и диспропорциям в ликвидности. Добавим сюда отсутствие навыков по грамотной установке защитных приказов, и вуаля — теория заговора готова.

Что же касается настоящих манипуляций и провокаций, то здесь также есть над чем поразмыслить. Но обо всём по порядку.

Откуда взялась охота за стопами

Вообще, где и когда возникла идея о том, что охота за стопами представляет собой кем-то срежиссированный спектакль? Я затрудняюсь сказать, кто первый озвучил данную идею, но одно мне известно точно – изначально она описывала процессы, происходящие на фондовом рынке.

Напомню, фондовая биржа имеет два принципиальных отличия от Форекс:

• На рынке акций абсолютно все сделки выводятся на общий рынок (в то время как форекс-дилеры, совмещающие A-book и B-book схемы, исполняют заявки на собственном сервере);
• Стоп-лоссы на бирже – это полноценные отложенные ордера (а не просто запись в терминале, как это бывает на обычных форекс-счетах).

Соответственно, скопление стоп-лоссов покупателей/продавцов – это область, где начнут массово срабатывать отложенные приказы на продажу/покупку.

Сторонники теории заговора утверждают, что охота за стоп-лоссами используется для одной цели – получить

большую прибыль, мол, потери неопытных спекулянтов это есть ничто иное, как прибыль маркетмейкеров.

И вот здесь можно заметить сразу две ошибки.

Во-первых , маркетмейкер (market – рынок, maker — создатель) не охотится за стопами, так как перед ним стоят совершенно другие задачи.

Более того, на любом рынке (будь то фондовая биржа, товарная площадка, Форекс, да что угодно) маркетмейкеры исчисляются десятками. Чтобы в этом убедиться, достаточно посмотреть на «родную» нам MOEX.

Как можно заметить, функциями маркетмейкера наделены практически все крупные брокерские фирмы. А теперь представим, что один из этих игроков решит начать охоту за стопами трейдеров. Что из этого получится?

Очевидно, что ничего хорошего, поскольку каждая фирма располагает детальной информацией только по своим клиентам, а что делают трейдеры, торгующие через другие «конторы», покрыто мраком.

Охотится ли за стопами трейдеров маркетмейкер

Предположим, что разные компании смогли договориться и начали предпринимать синхронные действия против непрофессиональных участников рынка. Как нетрудно догадаться, первая же проверка ЦБ вскроет манипуляции (в США контроль ещё строже), а далее последуют крупные штрафы и отзывы лицензий. Вывод – ни один здравомыслящий маркетмейкер не будет охотиться за стопами.

И вторая ошибка опровергается обычной логикой. Допустим, маркетмейкер захотел заработать на срыве стопов. Если мы рассматриваем борьбу с трейдерами-покупателями, это значит, что провокатор должен предварительно набрать «шорт» (продавливая котировки всё ниже), а когда защитные приказы «посыпятся», этот хитрый игрок получит прибыль от снижения цены.

Логичная же схема, правильно? Только вот на практике мы имеем обратную картину — сразу после отработки стопа цена часто разворачивается и движется в направлении первоначальной позиции трейдера. Именно поэтому такие ситуации раздражают новичков.

В общем, маркетмейкер не имеет никакого отношения к манипуляциям, а вот крупные игроки (преимущественно фонды), используют скопления защитных приказов для набора собственной позиции. На мой взгляд, именно эти действия и следует называть охотой за стопами.

Сбивание стопов крупными фондами

Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, рассмотрим пример. Пусть фонд хочет набрать длинную позицию по ценной бумаге. Поставленную задачу он может решить двумя способами:

1. Долго держать её в диапазоне, постепенно скупая нужный портфель;
2. Спровоцировать «стопосрыв» у мелких держателей акции, чтобы потом крупными заявками выкупить это предложение (напомню, защитный приказ по ордеру Buy – это отложенный приказ Sell).

Как правило, фонды не брезгуют обеими стратегиями, но охота за стопами приносит гораздо больше выгоды. Отчасти, именно по этой причине после провокации мы и видим возврат котировок на прежние уровни (наблюдаем выкуп крупного пакета).

На Форекс манипуляции осуществляются похожим образом, только вот распознать их гораздо сложнее, поскольку у трейдера нет полноценного «биржевого стакана» в котором были бы представлены все заявки (валютный рынок децентрализован, поэтому создать такую базу данных невозможно).

Единственное, что мы можем сделать, так это предпринять ряд мер для борьбы с охотой за стопами. Здесь я могу дать следующие советы:

• защитные приказы не рекомендуется размещать на круглые психологические уровни;
• убыточные сделки лучше закрывать по специальным индивидуальным сигналам вручную (или роботом);
• желательно делать привязку стопа к волатильности, т.е. он должен быть динамичным, а не постоянным.

И еще, следует держать руку на пульсе и изучать обзоры на нашем сайте, касающиеся трейдинга, которые постоянно обновляются.

Кто такие охотники за стопами (кукловоды)?

Об этом феномене вы наверняка слышали на различных торговых форумах. Возможно, вам приходилось сталкиваться с ним на практике. Он может причинить вам весьма большие неприятности. Что это такое? Это Охота за стопами.

Рассмотрим типичную торговую ситуацию. Вы уверены, что пара USD/JPY движется вверх. Вы открываете длинную позицию на уровне 123.40, после чего устанавливаете стоп на уровне 123.50, немного ниже хорошо видимого двойного дна. Ваша первая цель прибыли находится на уровне 124.50, что дает вам соотношение риска к прибыли 3:1. К несчастью, цена идет против вас и пробивает поддержку. Ваш стоп срабатывает. Таким образом, ваша позиция закрывается. Вы можете испытать чувство глубокого удовлетворения, сказав себе: хорошо, что стоп сработал, кто знает, как далеко цена может уйти вниз за уровень поддержки. Так вы думаете, правда?

Но на самом деле все может быть совсем не так. Представим, как могли развиваться события. После того, как сработал ваш стоп, цена развернулась и пошла вверх, как раз туда, куда вы планировали! Вы видите, как цена прошла уровень 124.00, затем уровень 125.00, и ни разу не откатилась назад. При этом вы не можете ничего сделать, а просто сидите и наблюдаете. Сходя с ума, вы думаете: «Если бы я поставил стоп немного ниже. Какая неудача!». Но действительно ли произошедшее представляет собой неудачу.

Приведу пример из моего недавнего торгового опыта. Основываясь на статистическом торговом инструменте, который я использовал, я открыл короткую позицию по паре AUD/USD около. 7530, разместив стоп на отметке 0.7570, немного выше локальной вершины. Я ожидал, что в течение нескольких следующих недель цена упадет до .7300. Однако в течение следующей сессии цена сформировала шип вверх, в результате чего сработал мой стоп, затем цена консолидировалась по направлению к .7540.

Теперь на графике образовалось две локальных вершины – вторая благодаря последнему шипу. Обе они находились в диапазоне .7570-80. Поскольку я был уверен в своем расчете, я еще раз открыл короткую позицию по цене .7530, после чего разместил стоп на .7580. Как раз выше последнего шипа. Какова была вероятность того, что цена пройдет этот уровень сопротивления снова? Но именно это и произошло! Цена сформировала еще один шип вверх, в результате чего мой стоп был приведен в действие во второй раз. Несмотря на мою фрустрацию, цена вскоре развернулась вниз, начала резко падать и дошла до того уровня, который я прогнозировал!

Один из героев романа Яна Флеминга про Джеймса Бонда сказал: «Один раз это совпадение, да раза закономерность, три раза это происки врагов».

Однако я не параноик, чтобы думать, что какой-то злоумышленник специально хотел добиться того, чтобы мой стоп-лосс сработал. Во-первых, мои сделки были столько маленькими, что никому бы и в голову не пришло охотиться за моими стопами, во-вторых, я работал на демо-счету! Но спорю на то, что я был не единственным болваном, который устанавливал стопы около этих очевидных уровней, как раз над недавними максимумами. Вероятно, в этой ценовой зоне было несколько бай-стопов, и все выглядело так, как будто кто-то охотился за нашими позициями. Этим гипотетическим «кем-то» может быть Охотник за стопами.

Кто такой этот Охотник за стопами и зачем ему собирать чужие стопы? Охотник за стопами это рыночный игрок, который пытается привести в действие стоп-ордера других игроков для своей собственной прибыли. У охотников, как правило, есть возможность сдвинуть рынок на небольшое расстояние, на короткий период времени. Охотником может быть дилинговый центр вашего форекс-брокера, который выставляет ордера против клиентов или просто большой рыночный игрок: банк, хедж фонд и так далее.

Охотникам за стопами легче всего работать в ситуациях, когда большинство трейдеров прогнозируют движение в определенном направлении. Когда трейдеры открывают позиции, самые неопытные из них размещают стопы в обычных местах, чтобы сократить убытки, если цена пойдет в противоположную сторону. Охотники за стопами обычно знают, где любители размещают свои стоп-лоссы, и они пытаются сдвинуть рынок на достаточное расстояние, чтобы привести эти ордера в действие. Таким образом, охотник за стопами получает возможность войти на рынок по лучшее цене, прежде чем цена продолжит движение в ожидаемом направлении.

Например, в описанной выше сделке было множество свидетельств того, что рынок пойдет вниз. Охотники за стопами знали, что многие трейдеры открыли короткие позиции. Знали они и то, что большинство из них поместили свои бай-стопы около .7570 – недавней вершины. Таким образом, зачем этим бережливым охотникам за стопами входить на рынок по цене .7530, когда есть множество любителей, желающих купить у них по цене .7570? Таким образом, они сдвигают рынок вверх к .7570. Когда мой бай-стоп ордер сработал по этой цене, догадайтесь, у кого я выступил покупателем? Конечно же, у охотника за стопами, который выступил продавцом по весьма сходной для него цене. Моя позиция была закрыта. Когда я попробовал открыть ее вновь, охотники за стопами вновь закрыли ее на 40 пипсов выше, чем уровень входа. Я потерял 40 пипсов, тогда как охотник за стопами открыл позицию на уровне, на 40 пипсов выше, того, на котором зашел я. Пока цена шла вниз, и затем, когда радостные охотники за стопами смеясь направлялись обналичивать деньги, я горевал и рвал на себе остатки последних волос.

Обратите внимание на то, что при ситуации, когда все ожидали бы движения рынка вниз, все развивалось бы противоположным образом. Любители разместили бы свои селл-стопы на некоей очевидной точке под уровнем рынка, охотники за стопами сдвинули бы рынок вниз, вызвал срабатывание селл-стопов. Любители стали бы закрывать в панике свои длинные позиции, тогда как охотники бы покупали по более низкой цене, в ожидании движения вверх.

Способ охоты за стопами, описанный выше, практикуется в тех случаях, когда большинство участников торгов уверены, что цена пойдет в определенном направлении. В этой ситуации хитроумные охотники и простоватые любители придерживаются одного и того мнения, они не противостоят друг другу как быки и медведи. Просто охотники за стопами пытаются открыть свои позиции по лучшей цене, чем любители.

Существуют и другие ситуации. Например, охотники за стопами могут попытаться сдвинуть рынок в определенном направлении к группе стопов, в надежде, что их срабатывание приведет к движению рынка в том же направлении, что приведет к срабатыванию еще большего количества стопов по эффекту снежного кома. На рынке создается паника и формируется ралли. В данном случае охотники за стопами открывают позиции в направлении противоположном тому, в котором открываются любители. Они просто пытаются вызвать срабатывание стопов, чтобы любители запаниковали и рынок продолжил движение в направлении новых стопов. Мне кажется, что такая тактика часто превалирует на менее ликвидных рынках: фондовых и фьючерсных, но не часто встречается на форексе.

Торговая стратегия Форекс «Охота за стопами»

Всем привет! Тема сегодняшней статьи «торговая стратегия Форекс Охота за стопами». Перед тем как перейти к непосредственному ее описанию, стоит для начала сделать небольшое вступление.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Главное преимущество рынка Форекс по сравнению с другими заключается в том, что он предоставляет трейдерам внушительное кредитное плечо. Если при торговле акциями маржа составляет 2:1, опционами 10:1, фьючерами 20:1, то на рынке Форекс 200:1. Это значит, что обладая всего 100 долларами США, вы сможете совершать оборот 20 000 долларов. Благодаря такой возможности у трейдеров появляется возможность неплохо заработать на таком обороте, но есть у нее и свои минусы.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Такое высокое кредитное плечо может быстро как увеличить начальную денежную сумму, так и сравнять ее с нулем. С целью обеспечения дополнительной безопасности своему депозиту трейдерам приходится использовать стопы, в то время как другие трейдеры используют стопы других трейдеров в своих целях.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Что такое охота за стопами на Форексе

Итак, что такое охота за стопами? Любой трейдер, даже новичок, знает, что для того чтобы выжить на рынке Форекс, необходимо использовать стопы. В противном случае депозит может не выдержать просадки. Выдержать большие большую просадку могут только те трейдеры, которые торгуют на свои наличные, остальным же спекулянтами переждать убыточную сделку весьма проблематично.

p, blockquote 4,0,1,0,0 —>

Широкое использование стопов привело к тому, что на них появились охотники. Сегодня очень часто более опытные трейдеры практикуют принудительный вывод мелких игроков из рынка. Их действия напоминают игру в покер, когда более состоятельный игрок, поднимая ставки, выбивает всех остальных из игрового процесса. На рынке Форекс стратегия «Охота за стопами», как правило, используется крупными игроками, среди которых инвестиционные фонды, крупные спекулянты. Крупные участники рынка искусственно двигают цену в выгодном для них направлении, чтобы выбить стопы более мелких участников рынка, таких как мы с вами. Такие действия уже давно практикуются и многие опытные трейдеры смогли даже к ним приспособиться.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Многие новички на рынке Форекс устанавливают стопы на круглых значениях, заканчивающиеся двумя нулями. В то время как профессиональные трейдеры стремятся не делать этого, так как при касании целых значений ценовой уровень может повести себя непредсказуемо.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Особенность торговой стратегии Форекс Охота за стопами

Торговая стратегия Форекс Охота за стопами отличается предельной простотой. Она придется по душе как опытным, так и начинающим трейдерам. Итак, открываем любой график валютной пары, определяем направление движение цены и ближайшую круглую стоимость.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Возле ближайшей круглой цены стоим две линии на расстоянии 15 пипсов от нее. Полученный участок назовем «торговой площадкой». Торговля начнется в том случае, когда цена проникнет в торговую площадку.

p, blockquote 8,1,0,0,0 —>

Как вы могли заметить, торговая стратегия Форекс «Охота за стопами» не требует от трейдера наличия опыта и высокой квалификации. Вся ее суть заключается в том, что когда цена приблизится к круглому значению, спекулянты начнут пытаться выбить стопы.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Итак, если цена пробьет нижнюю линию, необходимо открыть сделку на покупку. Stop-Loss для данной позиции размещается на дистанции 15 пипсов. Как только цена дойдет до целого значения, рекомендуется перенести ордер в безубыток. После этого ждем момента, когда ценовой уровень достигнет верхней границы торговой площадки. На верхней линии можно установить тейк-профит. Как только цена достигнет тейк-профит наша прибыль составить 30 пунктов.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Для правильного выявления направления господствующей тенденции можно применять разнообразные инструменты. Я вам предлагаю обратить внимание на простую скользящую среднюю с периодом 200 на H1. С ее помощью вы правильно сможете определить направление тренда и обезопасите себя от рыночных шумов.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Стратегия «Охота за стопами» на практике

Предлагаю вашему вниманию конкретный пример использования стратегии «Охота за стопами».

p, blockquote 12,0,0,1,0 —>

На рисунке, представленном выше, вы можете увидеть валютную пару евро/доллар. Обратите внимание на то, что ценовой уровень находится ниже скользящей средней с периодом 200 – это говорит о стабильном нисходящем тренде. Обратите внимание на участок, где цена приближается к отметке 1,2700. Используя стратегию «Охота за стопами», открываем ордер на продажу на отметке 1,2715 со стопом в размере 15 пунктов. В описанном примере тренд оказался достаточно сильным, благодаря чему нам удалось перенести ордер вначале в безубыток, а затем и заработать 30 пунктов.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Сделки на покупку создаем в полностью зеркальной ситуации.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Обратите внимание на рисунок, представленный выше. Как вы могли заметить, на нем наблюдается стабильно восходящий тренд. Цена движется к отметке 114.00. Строим две линии от этой отметки на расстоянии 15 пипсов. Ценовой уровень первый раз пробивает нижнюю линию и поднимается только на 15 пунктов. Переставляем стоп в безубыток и ждем дальше. Затем цена начала снижаться и выбила стоп на отметке 113,85. Затем цена вновь направляется вверх, открываем еще 1 ордер на покупку, который, к счастью, закрылся с прибылью. В итоге мы тоже зарабатываем 30 пунктов.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Торговая стратегия Форекс «Охота за стопами» представляет собой прибыльную схему заработка для любителей краткосрочной торговли. Данная стратегия отличается простотой в освоении и использовании. Для ее применения трейдеру важно научиться правильно определять направление тренда и реагировать на движение ценового уровня. Охотясь за стопами, вы не окажетесь в роли жертвы, а будете действовать вместе с крупными игроками на рынке Форекс.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —> p, blockquote 17,0,0,0,1 —>

Надеюсь, эта статья поможет вам в увеличении вашей прибыли на рынке Форекс. Чтобы быть в курсе всех эффективных стратегий и инструментов, подписывайтесь на мою рассылку.